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STOP …SURVIE
La première préoccupation du trader n’est pas de gagner mais de préserver son capital
Avant toute création de système ou toute action de trading, un des premiers aspects du money-management doit être maîtrisé.
Je veux pouvoir continuer à agir sur le marché sans me mettre en danger.
Je veux donc pouvoir survivre à une série catastrophe.
Qu’est-ce qu’une série catastrophe ?
Une série de 10/20 ou .. pertes consécutives.
Cela n’arrive jamais me direz vous. MMMMais oui …imaginez 8 pertes, 1 gain, 7 pertes, 2 gains, 9 pertes, 1 gain. Possible, non ? C’est l’équivalent d’une série catastrophe de 20 pertes à la suite après 4 gains.
UN TRADE NE DOIT JAMAIS RISQUER PLUS DE 1% DU CAPITAL DE TRAVAIL.
Ainsi, une série de 20 pertes entamera au maximum votre capital de 20%.
Je suppose qu’une série de 20 trades perdants commencera à alerter n’importe qui et à lui faire examiner de près sa méthode de travail.
Revenons sur la préservation du capital.
Il arrivera que votre stop soit à 10 points et que le marché décide brusquement d’aller contre vous très fort ça arrive.
Parce qu’il vous arrivera aussi de décider de sortir du marché (seulement pour une bonne raison : l’invalidation de vos conditions d’entrée par exemple) .
De plus, il faut vous arranger pour que votre stop soit d’une manière générale à une distance inférieure au maximum supportable.
la sous capitalisation est un danger.
Quelle que soit votre technique, plus vous serrerez les stops, plus votre pourcentage de trades gagnants va tomber.
Un trader ne disposant « que » de 6000 euros sera fatalement conduit à modifier sa technique et à placer ses stops plus loin … 8 à 12 points par exemple.
Si on ajoute le spread, l’écart possible entre la décision de sortir et la sortie effective, le coût du broker et les impondérables
Il suffit alors d’une mauvaise série pour perdre 2500 euros : il est OUT !!!
Donc première règle de trading : ETRE CAPABLE DE SURVIVRE
A) Capitalisation suffisante
B) Savoir gérer le risque
Poser un stop et s’y tenir
Où mettre les stops ? S’il existait une réponse unique à la question, la vie de trader serait simple.
Les solutions les plus fréquemment proposées sont :
- Mettre un stop à un nombre fixe de points où à un % fixe.
- Mettre un stop sous le dernier bottom pour les positions acheteuses et sur le dernier top pour les positions vendeuses.
Ce serait avoir une vue plutôt simpliste de se limiter à ces « bricolages ».
La réponse « nombre fixe de points» ne tient aucun compte des conditions de marché
La réponse « % fixe » Ne reflète absolument pas la réalité du marché.
La réponse « sous le dernier bottom »souvent retenue pour le swing-trading, est viable
à condition que le bottom (ou le top) en soit réellement un.
- Respecter le money management
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